В 1978 году в Северном Колорадо объявляется серийный детоубийца, маскирующийся под аниматора с детских праздников. Так пропадают поочерёдно пятеро детей, после чего жертвой похитителя становится 13-летний Финни Блейк, застенчивый, но умный мальчик, который живёт с отцом-алкоголиком и сестрой Гвен. Финни приходит в себя в звуконепроницаемом подвале, в котором самым стоящим внимания предметом мебели является старинный чёрный телефон на стене. Хотя похититель говорит Финни, что телефон отключён от связи, очень скоро телефон звонит и, к своему ужасу, Финни слышит на том конце провода голоса предыдущих пяти жертв. Однако, общаясь с ними, Финни узнаёт, что при жизни они все успели оставить ему различные лазейки, которые могут помочь ему выбраться и сбежать.
Параллельно Гвен обнаруживает, что от покойной матери ей достался дар ясновидения: сначала ей снится сон, в котором она видит похищение брата, а затем ей начинают мерещиться похищенные пять детей, которые аналогично дают ей различные подсказки, с помощью которых Гвен пытается вывести полицию на след Финни.